玉帝倒也大度，见他这般模样，仍封他做了弼马温，负责管理御马监。美猴王不知这弼马温是个几品官衔，欢欢喜喜上任去了。他把那马养得肉肥膘满，一日闲暇，与众监官饮酒，问道：“我这弼马温是个甚么官衔？”众人道：“此乃末等职事，只可与他看马。似堂尊到任之后，这等殷勤，喂得马肥，只落得道声‘好’字；如稍有些尪羸，还要见责；再十分伤损，还要罚赎问罪。”

美猴王闻此，心头火起，咬牙大怒道：“这般藐视老孙！老孙在花果山，称王称祖，怎么哄我来替他养马？养马者，乃后生小辈，下贱之役，岂是待我的？不做他，不做他！我将去也！”一路打出御马监，径至南天门。众天丁知他受了仙箓，不敢阻挡，让他打出天门去了。

回到花果山，美猴王自封“齐天大圣”，竖起大旗，要与天齐平。玉帝闻知，遣托塔李天王李靖为降魔大元帅，哪吒三太子为先锋官，点起十万天兵天将，前往花果山捉拿美猴王。

李天王与哪吒来到花果山，扎下营寨，遣巨灵神出战。巨灵神手提宣花斧，耀武扬威来到水帘洞前，高叫：“泼猴！早早出来受降！”美猴王挺如意金箍棒，出洞迎战。两般兵器相交，只一合，美猴王使个神通，把金箍棒变作碗来粗细，往巨灵神斧柄上只一磕，斧柄折做两截。巨灵神大败而回。

哪吒太子见状，登开风火轮，提火尖枪，杀将过来。美猴王笑道：“小太子，你这等年纪，能有多大手段，敢说这般大话？”哪吒喝道：“泼妖猴！你认得我么？”美猴王摇头道：“我怎认得你？”哪吒道：“吾乃托塔天王三太子哪吒是也。今奉玉帝钦差，至此捉你。”

美猴王笑道：“你既这般大名，有何法力，敢来捉我？”哪吒大怒，抖开火尖枪，直刺过来。美猴王侧身躲过，举棒相迎。二人战至三十回合，不分胜负。哪吒心中着急，把六件兵器，变作千千万万；美猴王不惧，把金箍棒变作万万千千，两人混战一处，好一场恶斗。

只见哪吒抖擞神威，变作三头六臂，手持斩妖剑、砍妖刀、缚妖索、降妖杵、绣球儿、火轮儿，恶狠狠，望美猴王扑面打来。美猴王见此，也变作三头六臂，把金箍棒幌一幌，也变作三条，六只手拿着三条棒架住。这场斗，真是地动山摇，天昏地暗。

斗了多时，美猴王拔下一根毫毛，变作本相，手挺着棒，抵住哪吒；真身却赶到哪吒脑后，着左膊上一棒打来。哪吒正使法间，听得棒头风响，急躲闪时，不能措手，被美猴王着了一下，负痛逃走。

李天王见哪吒败阵，心中恐惧，即鸣金收兵，与众将商议道：“这猴王着实骁勇！我等战他不过，且休与他相持，快早回天，奏知玉帝，多遣天兵，围捉这厮，庶可取胜。”

众人争议间，只见金星又至。李天王与众人接入，金星道：“我奉玉帝圣旨，特来教你收兵。那猴王神通广大，未可取胜。玉帝准了他‘齐天大圣’的名号，官品极矣，但只不与他事管，不与他俸禄，着他代管蟠桃园。”李天王与众人谢恩，引兵回天。

美猴王得了“齐天大圣”之名，甚是欢喜，每日云游四海，广交贤友，与牛魔王、蛟魔王、鹏魔王、狮驼王、猕猴王、禺狨王，结为七兄弟，朝游北海暮苍梧，逍遥自在。

一日，玉帝差人宣他去代管蟠桃园。美猴王领了旨，欢欢喜喜来到园里。那蟠桃园内，有三千六百株桃树。前面一千二百株，花微果小，三千年一熟，人吃了成仙了道，体健身轻。中间一千二百株，层花甘实，六千年一熟，人吃了霞举飞升，长生不老。后面一千二百株，紫纹缃核，九千年一熟，人吃了与天地齐寿，日月同庚。

美猴王大喜，暗自思忖：“这般好东西，老孙定要尝尝。”于是，寻个借口，支开土地与力士，爬上大树，拣那熟透的大桃，摘来就吃，把个蟠桃园搅得一片狼藉。

不觉间，王母娘娘要开蟠桃大会，着七衣仙女前往蟠桃园摘桃。七仙女入园，却见园里一片破败，熟透的桃子所剩无几。正惊疑间，美猴王变作个二寸长的小人儿，在树梢头睡觉。其中一个仙女见树顶上有桃，举臂欲摘，美猴王醒转，现了本相，掣出金箍棒，高叫道：“你是哪方怪物，敢大胆偷摘我桃！”